تشارو تشانانا، رئيسة استراتيجيات الاستثمار في ساكسو بنك

مع اقتراب عام 2024 من نهايته، حققت الأسهم الأمريكية أداءً متميزاً، حيث سجل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 عائداً بنسبة 24% بالدولار الأمريكي. وبالنظر بعمق إلى تفاصيل المؤشر، نجد أن أبرز النجاحات والإخفاقات تعكس اتجاهات سوقية وقصصاً استثمارية من المتوقع أن تظل ذات تأثير كبير في عام 2025.

أفضل الشركات أداءً في 2024

·       الذكاء الاصطناعي يتصدر المشهد الاستثماري: يواصل الذكاء الاصطناعي كونه المحرك الرئيسي للأسواق، مما دفع بأسهم شركات مثل إنفيديا وبالانتير إلى قمة الأداء.

o      إنفيديا: استفادت من الطلب الهائل على رقائق الذكاء الاصطناعي، مما عزز مكاسبها المذهلة.

o      بالانتير: برزت كخيار قوي بفضل حلولها المتميزة في الذكاء الاصطناعي التي تلبي احتياجات المؤسسات.

o      برودكوم: حصدت مكاسب بفضل تصميماتها المبتكرة للرقائق المستخدمة في الشبكات والحوسبة عالية الأداء، مما مكنها من أخذ حصة سوقية من شركات منافسة مثل NVIDIA.

·       تألق قطاع الطاقة والمرافق: أدت التحولات نحو الطاقة النظيفة، بما في ذلك الطاقة المتجددة والنووية، إلى خلق قيمة كبيرة.

o      فيسترا: حققت فيسترا نجاحات مدفوعة بالتدفقات النقدية القوية واستثماراتها في الطاقة المتجددة.

o      جي إي فيرنوفا: استفادت من العودة إلى الطاقة النووية كجزء من التحول العالمي نحو الطاقة النظيفة.

·       عودة قطاع الدفاع إلى الواجهة: ساهمت التوترات الجيوسياسية وزيادة الإنفاق الدفاعي في تعزيز أداء الشركات العاملة في هذا القطاع.

o      إكسون إنتربرايز: ازدهرت بفضل الطلب المتزايد على تقنيات السلامة العامة، مثل أجهزة تيسر والكاميرات الجسدية.

o      هاوميت إيروسبيس: لعبت دوراً رئيسياً في توفير المكونات الأساسية للطائرات العسكرية.

·       انتعاش قطاع النفط والغاز: شهد قطاع الطاقة التقليدي عودة قوية، لا سيما في مناطق مثل حوض بيرميان.

o      تارجا ريسورسز وتيكساس باسيفيك لاند: حققتا نمواً كبيراً بفضل زيادة الإنتاج في قطاعي النفط والغاز.

أسوأ الشركات أداءً في 2024

بينما استفادت العديد من القطاعات من الانتعاش، واجهت قطاعات أخرى مثل الرعاية الصحية، والتجزئة، وأشباه الموصلات تحديات كبيرة أثرت سلباً على أدائها.

·       قطاع الرعاية الصحية تحت الضغط:

o      وول جرينز بوتس: عانت من تراجع حركة العملاء وزيادة المنافسة من الصيدليات عبر الإنترنت.

o      موديرنا: واجهت صعوبة في تحقيق نمو مستدام بعد نجاح لقاحاتها ضد كوفيد-19.

o      سي في إس هيلث: تعرضت لضغوط كبيرة بسبب نماذج الرعاية الصحية الجديدة والمنافسة المتزايدة.

o      هيومانا: تأثرت بسبب المنافسة القوية والتحديات التنظيمية.

·       قطاع التجزئة يواجه تحديات:

o      دولار تري: عانت من ارتفاع التكاليف التشغيلية وتغير سلوكيات المستهلكين.

o      دولار جنرال: تأثرت بالضغوط الاقتصادية وانخفاض الإنفاق الاستهلاكي.

o      إيستي لاودر كومبانيز: تأثرت بتعطل سلاسل التوريد وتغير عادات التسوق.

·       تحديات التكنولوجيا وأشباه الموصلات:

o      إنتل: كافحت للحفاظ على أدائها وسط تحولات تقنية حادة ومنافسة متزايدة.

o      إنفيز إنيرجي: عانت من بيئة تشغيل صعبة بسبب ارتفاع أسعار الفائدة.

o      تباطؤ اقتصادي عام: تأثرت شركات مثل سيلانس بسبب ضعف الطلب في قطاعي السيارات والصناعة.

التوجهات الاستثمارية لعام 2025

·       الذكاء الاصطناعي مستمر في الهيمنة:

يظل الذكاء الاصطناعي أحد أبرز التوجهات الاستثمارية. توقعات المستثمرين بنمو مستدام تعزز من تقييمات شركات مثل إنفيديا وبالانتير.

احتياجات الطاقة المتزايدة لمراكز البيانات ستخلق فرصاً كبيرة في قطاعات المرافق والطاقة النظيفة.

·       الطاقة النظيفة والمرافق محور الاهتمام:

يواصل التحول نحو الطاقة المتجددة والنووية تحقيق عوائد كبيرة.

استثمارات الطاقة الكثيفة المرتبطة بالبنية التحتية للذكاء الاصطناعي تساهم في تعزيز عوائد شركات مثل فيسترا وجي إي فيرنوفا.

·       زيادة الإنفاق الدفاعي:

تجعل التوترات الجيوسياسية المتزايدة قطاع الدفاع استثماراً جذاباً.

·       عودة قوية للطاقة التقليدية:

تدفع جهود تعزيز الاستقلالية في قطاع الطاقة الأمريكي إلى استمرار فرص النمو لشركات النفط والغاز.

·       فرص في قطاع الرعاية الصحية:

على الرغم من التحديات الحالية، يوفر القطاع فرصاً طويلة الأجل بفضل الابتكارات في علاج السرطان والسمنة واستخدام الذكاء الاصطناعي.

·       تحولات في قطاع المستهلكين:

يشهد سوق التجزئة الأمريكي تغيرات ملحوظة مع توجه المستهلكين نحو تقليل الإنفاق. يقدم ذلك فرصاً لتجار التجزئة الذين ينجحون في التكيف مع هذه التوجهات.

وكالة بث